Quando comparadas com os tradicionais gráficos de barras, um gráfico de candlesticks mostra inúmeras vantagens. Mais atraentes em termos visuais, e de mais fácil interpretação. Cada "candlestick" mostra mais claramente os movimentos de preço. Um trader pode comparar imediatamente a relação entre a abertura e o fecho, assim como entre o máximo e o mínimo. A relação entre a abertura e o fecho é considerada vital e é a essência das "candlesticks". As candles brancas indicam pressão compradora e a as candles pretas indicam pressão vendedora.
Corpos Compridos vs. Curtos
Em termos gerais, quanto mais comprido for o corpo, mais intensa é a pressão compradora ou vendedora,assim como as candles curtas indicam um movimento reduzido de preços e representam consolidação.
As candlesticks longas brancas mostram uma forte pressão compradora e quanto mais longa for, mais distante está o preço de fecho do preço de abertura. Isto indica que os compradores foram bastante agressivos. Mas atenção, apesar de as candlesticks brancas compridas serem normalmente "bullish", o significado mais real está dependente da sua posição no contexto mais amplo da análise técnica. Depois de grandes e longas quebras, uma candle branca comprida pode marcar um ponto de reversão potencial ou nível de suporte. Se as compras se tornarem muito agressivas depois de uma grande alta pode significar que há um clima "bullish" excessivo e que se assistiu a um "buying climax".
As candlesticks pretas e compridas evidenciam pressão vendedora e quanto maior for a candle preta, maior é essa pressão. Quanto mais comprida for, mais abaixo da abertura se encontra o fecho. Isto indica que os preços diminuíram significativamente desde a abertura e que os vendedores foram agressivos. Depois de uma longa alta, uma candlestick preta comprida pode antecipar uma inversão de tendência ou marcar uma resistência. Depois de uma extensa diminuição de preços, pode indicar o fim dessa mesma baixa, o intitulado "panic selling"